Private Equity vs Venture Capital

Was ist der Unterschied zwischen Venture Capital und Private Equity?

Das Lehrbuch Antwort, die von den meisten B-School-Professoren gegeben hätte, ist, dass Venture Capital ist eine Teilmenge einer größeren Anlageklasse Private Equity, die Venture Capital, LBO, MBO, MBI, Brücken-und Mezzanine-Investitionen beinhaltet. Historisch Venture Capital-Investoren haben ein hohes Risiko Eigenkapital zur Verfügung gestellt, um Start-up-und Frühphasen-Unternehmen während Private Equity-Firmen haben sekundäre traunches von Eigen-und Mezzanine-Investitionen in Unternehmen, die reifer in ihrer unternehmerischen Lebenszyklus vorgesehen sind. Wieder traditionell gesprochen, Venture Capital Firmen haben höhere Hurdle Rate Erwartungen werden mehr Söldner mit ihren Wertungen und werden mehr belastende in ihre Zwänge auf das Management als Wille Private-Equity-Firmen.

24 Monate - Während die obigen Beschreibungen technisch korrekt sind und weitgehend für wahr gehalten, um aus einer historischen Perspektive zu bilden, haben die Linien zwischen Venture Capital und Private Equity durch verstärkten Wettbewerb auf den Kapitalmärkten in den letzten 18 verwischt worden. Mit dem robusten, wenn auch nicht schaumig Zustand der Kapitalmärkte heute gibt es viel zu viel Kapital hinter zu wenigen Qualität Angebote. Der erhöhte Druck seitens der Vermögensverwalter, Anlageberater, Fondsmanager und Kapitalgebern, um Geld zu platzieren ist auf einem Allzeithoch. Dieses überschüssige Geldmenge mehr Wettbewerb zwischen den Investoren geschaffen, Fahren Wertansätze für Unternehmer und Renditen nach unten für Investoren.

Diese verstärkten Wettbewerb unter den Investoren gezwungen hat sowohl Venture Capital-und Private-Equity-Unternehmen, ihre jeweiligen Horizont zu erweitern, um auch weiterhin neue Chancen zu nutzen. In den letzten 12 Monaten habe ich eine Zunahme der Private-Equity-Unternehmen, die bereit früheren Stadium Unternehmen und Venture Capital-Firmen prüfen, senken Renditeanforderungen konkurrenzfähiger zu sein bei der Sicherung später Chancen gesehen.

Die Moral dieser Geschichte ist, dass wenn Sie ein Unternehmer Suche nach Investitionskapital sind Ihr Timing ist gut. Während die traditionellen Faustregeln ersten oben erläutert kann als Leitlinie für die Bestimmung Investor Eignung eingesetzt werden, lassen Sie sich nicht traditionellen Richtlinien halten Sie von der Erforschung aller Arten von Kapital. Während einige der Grundregeln können Sie Ihre Investitionen Ziele sollten die gleichen bleiben: unterhalten Vorschläge von Venture Capital Investoren, Private-Equity-Firmen, Hedge-Fonds und Angel-Investoren beim Versuch, in der gesamten Kapitalstruktur arbeiten, um die höchste mögliche Bewertung suchen auf der untersten blended Kapitalkosten während die Steuerung möglich.